事件:网宿1月11日晚间发布2015年业绩预报:预计实现归属于上市公司股东的净利润80,000万元-90,000万元,较上年同期增长65.39%-86.07%;公司1月5日发布公告:公司控股股东、实际控制人,承诺未来半年不减持公司股份。
公司业绩连续18个季度高速稳定增长,2015年全年业绩再超预期:从2011年三季度至今,公司净利润同比增速始终保持在40%以上,累计已实现连续18个季度的高增长态势,2015年全年更是实现了60%以上的增长。公司今晚发布的公告显示,2015年全年预计实现净利润8亿元-9亿元,比上年同期增长65%-86%,超出我们此前预测的全年7.66亿元净利润、53%的同比增速。
非公开发行项目已核准,下一个十年的新起点:定增顺利过会,将会有力助力公司向云计算转型。公司围绕社区云平台战略,快速推进,先后与Vmware、思科等签署战略合作深度布局云计算产品,截止目前共获包括南京、杭州、重庆等十三地宽带接入牌照,与东方明珠等优质内容提供商合作打造开放的互联网重度应用生态,有望开启下一个辉煌十年。
“未来半年承诺不减持”彰责任,更添信心:在2015年7月份,公司董事长即参与“创业板首批28家公司关于以实际行动维护资本市场稳定与繁荣的倡议”活动,以实际行动来维护资本稳定和公司的稳健经营。此次,公司又在关键时刻,首批主动发起“未来半年不减持公司股份”的承诺,再一次凸显了公司良好的社会责任感。
投资建议:公司在激烈的市场环境中,连续18个季度保持高速增长,是创业板中真正具备高成长的行业龙头。我们看好公司在2016年全年的业绩表现,以及公司社区云项目正处于快速推进的良好局面,我们维持公司“买入”评级,上调公司15-17年EPS至1.18元(+0.08)、1.83元(+0.19)、2.73元(+0.27)。
风险提示:公司云计算业务进展不及预期;公司CDN业务市场竞争加剧。
来源：兴业证券
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